Analyse des captives d'assurance en Europe

e groupe Stelliant s’impose comme un acteur incontournable du secteur des assurances en France grâce à son expertise en gestion des risques et à son accompagnement sur mesure des entreprises et des particuliers.

Dans un contexte où les grandes entreprises cherchent de plus en plus à optimiser leurs stratégies d’assurance, les captives d’assurance apparaissent comme une solution avantageuse leur permettant de mieux gérer leurs risques tout en réduisant leurs coûts. Ces structures financières, créées par des entreprises pour assurer elles-mêmes une partie de leurs risques, sont de plus en plus prisées, mais elles impliquent une compréhension fine des cadres réglementaires et fiscaux.

Face à cette tendance grandissante, Stelliant a mandaté ESSCA Junior Conseil pour mener une étude approfondie sur le marché des captives d’assurance afin de mieux cerner les opportunités et les défis liés à leur création et leur gestion.

L’étude menée avait pour but de fournir un état des lieux précis du marché des captives en Europe. Ces pays ont été sélectionnés en raison de leur attractivité pour les captives d’assurance, chacun présentant des spécificités en matière de régulation, de fiscalité et de gouvernance. L’objectif était d’analyser l’environnement économique et juridique dans lequel évoluent ces captives afin d’offrir à Stelliant des recommandations stratégiques lui permettant de mieux s’intégrer à ce marché en pleine expansion.

L’un des premiers objectifs de cette étude était d’établir une cartographie des captives d’assurance et de réassurance en France et en Europe. Il était essentiel de recenser les captives existantes, d’identifier les entreprises ayant recours à ce modèle et de comprendre les raisons qui motivent leur choix de domiciliation. Parallèlement, l’étude visait à déterminer les acteurs clés du marché, notamment les gestionnaires de captives, les experts en conformité réglementaire, les responsables de la gestion des risques et les administrateurs. Cette analyse devait permettre à Stelliant de tisser un réseau stratégique et d’envisager d’éventuelles collaborations avec ces acteurs.

Un autre objectif majeur de l’étude portait sur l’analyse des cadres réglementaires et financiers encadrant les captives d’assurance. L’impact de la directive Solvabilité II en Europe constituait un axe central, afin de comprendre comment les obligations en matière de fonds propres et de gouvernance influencent la gestion des captives. L’étude incluait également une comparaison des environnements fiscaux des différentes juridictions afin de mettre en évidence les avantages compétitifs de certaines d’entre elles. Cette analyse devait ainsi permettre à Stelliant d’évaluer l’attractivité de ces pays et de déterminer les meilleures opportunités d’investissement dans ce domaine.

L’étude a débuté par une phase de recherche documentaire approfondie, visant à collecter des données précises sur les captives d’assurance existantes. Pour ce faire, plusieurs sources ont été exploitées, notamment les bases de données officielles telles que celles de l’ACPR en France, du Commissariat aux Assurances au Luxembourg, ainsi que celles d’autres autorités financières européennes. Des publications économiques et juridiques ont également été analysées afin de mieux comprendre les tendances du marché et les évolutions réglementaires impactant le secteur des captives.

En complément de cette collecte documentaire, des entretiens qualitatifs ont été menés avec des experts du domaine, parmi lesquels des gestionnaires de captives, des avocats spécialisés en droit des assurances et des consultants en gestion des risques. Ces échanges ont apporté des perspectives enrichissantes sur les défis opérationnels rencontrés par les captives et ont permis d’identifier les meilleures pratiques pour optimiser leur gestion.

Après l’analyse des données et des entretiens, une phase de synthèse a été réalisée afin de comparer les différentes juridictions étudiées.
L’étude a notamment mis en avant différentes destinations attractives pour les captives d’assurance. Une évaluation détaillée des avantages et des contraintes de chaque pays a été effectuée pour aider Stelliant à comprendre les facteurs déterminants avant d’investir dans ce marché.
Des recommandations stratégiques ont ensuite été formulées pour guider Stelliant dans son positionnement sur le marché des captives.

L’étude menée par ESSCA Junior Conseil a offert un éclairage détaillé sur le marché des captives d’assurance et a permis d’identifier des leviers stratégiques pour Stelliant. Avec une croissance annuelle de 8 % du nombre de captives en Europe et un marché en constante évolution, il est apparu essentiel pour Stelliant de se positionner comme un expert du secteur.

Grâce à cette analyse approfondie, Stelliant dispose désormais des informations nécessaires pour adapter son offre, renforcer son rôle d’accompagnateur auprès des entreprises souhaitant structurer leur captive et développer des services spécialisés tout en anticipant les évolutions réglementaires et économiques du secteur assurantiel.

En suivant ces recommandations, Stelliant pourra non seulement élargir son portefeuille client, mais aussi consolider sa position sur le marché des assurances alternatives.